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7月1日起，《证券期货投资者适当性管理办法》将正式实施。根据这份文件，投资者将被分级。这对于股民来说，可是个大新闻！
新规被称为“史上最严格”的投资者保护办法。有观点认为，以后“全民炒股时代即将终结”，部分“小白股民”可能会被“劝退”。
这是真的吗？下面就为你答疑解惑！
问：本次新规，具体说了啥？跟你我有关系吗？
答：新规将投资者分为专业和普通两类。也就是说，从7月1日开始，A股自然人投资者将被分为“专业投资者”和“普通投资者”两类。
有童鞋可能举手说，“我我我，我要成为专业投资者”！
很好，很有追求！但是呢~你要满足以下两个条件↓↓
条件①：金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；
条件②：具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于专业投资者的高级管理人员、会计师、律师等。
“专业投资者”之外呀，就都属于“普通投资者”啦~
此外，这次新规还将普通投资者和产品划分为了五类↓↓
对投资者，按其风险承受能力，由低至高至少划分为五类--保守型、谨慎型、稳健型、积极型和激进型；
对产品或服务，按风险等级，从低到高划分为五类--低风险、中低风险、中风险、中高风险、高风险。
问：有了新规，小散户真的不能买股票了？
答：“关于市场传闻的“全民炒股终结”一说，实际上是对新规的误！读！
注意，下面划重点啦--
证监会6月28日回应称，新规并未限制投资者交易自由，而是让合适的投资者购买适当的产品。
这样一解释，明白这次新规的初衷了吧？是不是一目了然！
也就是说呀，投资者当前可以买股票，新规后仍然可以买卖股票，投资交易不会受到限制。
如果你是新开户的投资者，经营机构仍会去了解你的基本情况。
如果你是风险低的投资者，仍然可以交易股票，而当你要投资新的种类产品和享受新的服务时，会有风险评估和建议。
问：我要做风险评估，只能去券商营业部的现场吗？
答：不用担心！新规实施后，可以在网上做投资者风险评估！So easy 对不对~
新规刚公布时，就有人担心只能去营业部现场做风险测评，这样会给自己的投资带来不便。安啦！这种担忧是多余的哟~
其实，此次新规明确了经营机构的责任和义务，对于普通投资者，机构需要帮助他分析自身的风险承受能力。这实际上是把有限的资源向投资者倾斜。
问：我作为投资者，就不能买高风险产品吗？
答：这位投资者，不要着急，事情不是酱紫滴！你作为投资者，只要在知晓风险的情况下，在有特殊的风险提示后，仍然可以买入高出自己能力承受范围的高风险产品。
在过去，投资者买卖产品，没有一对一的分级。新规实施后，就从入口处把风险挡在门外了。当投资者买过高于自身风险的产品时，会有一些提醒。
此外，各家机构对投资者风险划分或有差别，为了避免差异过大，行业协会将会出台指导意见，制定行业相对一致认可的基本标准。
问：这么好的管理办法，是创造的新事物吗？
答：其实，投资者适当性管理不是一个新事物~
自2007年，它就开始陆续在基金销售、创业板、股指期货等领域实施，核心就是把合适的产品卖给合适的投资者，规范证券机构的行为，对投资者风险偏好等进行分类，将产品分级，由机构进行匹配。
在这一过程中，投资者也有义务向机构提供真实的资料，以便对投资者的风险承受能力进行判断。
而此次颁布实施的投资者适当性管理制度，是对之前相关规范的提升，强化中介机构的义务和法律责任。
说到这会儿，小编啊是口干舌燥，终于给大家介绍完了“史上最严格”的投资者保护办法，你是不是也弄懂了这次新规的核心就是--把合适的产品卖给合适的投资者！
那么就有好学的朋友提问了：“除了炒股，我还喜欢搞搞银行理财，这方面的知识有木有呢？”
没问题！统统满足你！
其实呀，除了证券期货市场，银行理财市场也同样强调“投资者分层管理”，也是要把合适的产品卖给适合的金融消费者。
今年4月，银监会发布了《关于银行业风险防控工作的指导意见》，强调加强金融消费者保护，要求银行业金融机构将“投资者分层管理”落到实处。
那么，在实际购买的过程中，怎么判断这款银行理财产品适不适合你？你要注意银行“代销”理财产品的哪些门道？怎样才能维护好自身金融消费权益？
咱们小课堂走起~
问：如何判断银行理财产品是否适合我？
答：合适不合适，先来做测试。
按照监管规定，购买银行理财产品前，银行首先要对投资者的风险偏好进行测评，在此基础上推荐相应的理财产品。
测评怎么做？指标有哪些？
目前各家银行的风险测评体系大体一致，核心测评指标包括投资金额、投资金额占全部资产比例、投资期限、预期年化收益率、能承受的最大损失金额、过往投资经历、教育背景、职业背景等。
测评系统结合上面的数据，会自动生成投资者的风险偏好结果，通常分为五个等级，即保守型、谨慎型、稳健型、积极型和激进型。
相应地，银行理财产品也通常分为五类，即谨慎型产品(R1级)、稳健型产品(R2级)、平衡型产品(R3级)、进取型产品(R4级)、激进型产品(R5级)。
问：银行代销理财产品有何门道？
答：银行在卖理财产理财产品时，有两种情况，一种销售自身的理财产品，还有一种是代销。这两种情况相差了十万八千里。所以大家在购买时一定要问清楚，产品到底是自身发行的，还是代销的。
所谓代销，就是商业银行除了销售自身的理财产品，还代理销售公募基金产品、保险产品。
代销基金和银行存款两者性质完全不同。代销的公募基金本质是信托关系，属于投资，盈亏自负，但存款属于信用关系，银行是有义务保本付息的。
为了保障大家的利益，银监会要求，银行业金融机构应审慎开展代销业务，明示代销产品的代销属性，不得将代销产品与存款或自身发行的理财产品混淆销售。
问：我的金融消费权益怎么维护？
答：维权有门道，证据很重要。证据哪里来，银行要“双录”。什么是“双录”，就是按照规定，银行在开展理财产品和代销产品销售时，机构网点均应实现自有理财产品与代销产品销售过程同步录音录像。
销售人员如何向你介绍产品特性（保本还是非保本、固收还是非固收等），告知你对于该产品享有的权利，应该承担哪些风险，都会在录音录像中体现。
如果你在银行购买理财产品时，发现没有“双录”，那很简单，直接出大门，换一家靠谱的银行再说。因为根据银监会部署，2016年年底之前，主要的、有条件的商业银行已经全面推开了理财产品“双录”。
为了大家的理财，小编也是操碎了心。如果大家还有什么问题，欢迎在下方留言。
